Специфика банковских рисков при кредитовании инвестиционных проектов

Система управления рисками банковского инвестиционного кредитования должна включать в себя утвержденную методику и методологию управления рисками, а также развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками инвестиционного кредитования. Под методами управления рисками банковского инвестиционного кредитования понимают совокупность мер организационных, финансовых, технических, правовых и иных мероприятий и действий, осуществляемых с целью обеспечения эффективного функционирования бизнеса. До сих пор мы не наблюдаем единства во мнении специалистов в области управления рисками относительно вопроса о методах их управления. Хотелось бы выделить классификацию методов управления рисками, предложенную представителями отечественного научного сообщества, таких как В. С Морозов и М. Петров , по их мнению необходимо выделить: Оно включает совместное страхование взаимное , перестрахование и самострахование. Контролирование риска включает себя комплекс мер, направленных на ограничение потерь, если неблагоприятное событие все таки наступило.

Аналитика и комментарии

Инвестиционное кредитование как рискованная форма банковского 9 кредита. Риск-моделирование факторов в инвестиционном кредитовании и их оптимизация в российских условиях. Процессы реформирования экономики России привели к коренной трансформации институциональных основ финансово-банковской системы. Однако этот процесс протекает сложно и противоречиво, на что активно влияет кризисная ситуация в экономике. В наиболее сложном положении находится банковская сфера в той группе, которая ориентирована на работу с промышленными предприятиями.

Снижение банковских рисков при этом может быть обеспечено за счет особых СДЕЛОК ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ - тема проекты, предполагающие предоставление инвестиционных кредитов.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы регулирования банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Содержание и классификация банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Особенности регулирования рисков при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании. Методы регулирования банковских рисков, сопутствующих инвестиционным проектам. Современная банковская практика регулирования рисков инвестиционных проектов.

Анализ российской практики участия банков в осуществлении инвестиционных проектов. Характеристика современных методов и инструментов регулирования банковских рисков. Особенности ограничения риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании. Структурирование сделок как метод регулирования рисков, сопутствующих инвестиционным проектам. Содержание и общие принципы структурирования сделок. Особые формы структурирования сделок при осуществлении инвестиционных проектов.

Банковское инвестиционное кредитование: необходимость усовершенствования методов управления рисков

Во-первых, при оценке проекта банк исходит из принципа пессимистического прогноза. Обычно проводится сравнительный анализ трех вариантов: Тогда проект считается завершенным, и единственным обеспечением погашения этой части кредита служат доходы от его эксплуатации. Банк-кредитор в этот период не несет риска. В-пятых, банк принимает риск, возникающий при эксплуатации кредитуемого объекта.

Рассмотрим систему факторов риска инвестиционного кредитования, могут повлечь задержку или невозможность осуществления инвестиционного проекта, как При неэффективном управлении риски возникают вследствие.

Инвестиционное кредитование — критерии и риски Инвестиционное кредитование — критерии и риски [ От этого зависит правильный выбор банка, структурирование сделки, определение уровня риска проекта кредитором… Начиная с конца г. В результате чего, актуально встал вопрос о привлечении долгосрочных кредитов на покупку недвижимости бизнес-центры, гостиницы и т. Не менее востребованными остаются кредиты на строительство коттеджных поселков, в связи с ростом потребительского спроса на загородную недвижимость.

Первая проблема, с которой сталкивается заемщик, до банальности проста, определить, к какому виду кредитования относится проект, к инвестиционному или проектному финансированию. Так как от этого зависит метод составления бизнес-плана и выбирается банк-кредитор. Вторая проблема — грамотная подготовка бизнес-плана проекта или ТЭО технико-экономическое обоснование. Основное отличие инвестиционного кредитования от проектного финансирования заключается в том, что в первом варианте источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность Заёмщика, включая доходы, генерируемые проектом.

При проектном же финансировании возврат вложенных средств и получение доходов осуществляются на этапе эксплуатации проекта преимущественно из потока денежных средств, генерируемого самим проектом. Как правило, к категории инвестиционных не относятся кредитные сделки, предназначенные для: Это поможет Вам более грамотно подготовить бизнес-план. Ниже представлен примерный алгоритм действий кредитного аналитика:

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Рассматриваются отдельные аспекты процесса управления банковскими ами при кредитовании инвестиционных проектов. Инвестиционная деятельность - важная составляющая развития любой экономической системы. В рыночных условиях коммерческие банки являются активными участниками инвестиционной деятельности. Так, в г.

Оценка кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании оценки кредитных рисков инвестиционных проектовКандидатская.

Главная задача управления рисками -- минимизация рисков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.

Основные составляющие управления рисками включают в себя: Это предполагает следующие направления работы по управлению риском: Рассмотрим более подробно данные слагаемые управления рисками банковского кредитования с учетом той специфики, которая складывается при взаимодействии банков с субъектами малого предпринимательства. На первом этапе согласование суммы кредита диктуется реальной стоимостью инвестиционного проекта плюс затраты на формирование необходимых резервов, которые рассчитываются исходя из характера проекта и сроков его осуществления.

При этом занижение суммы кредита под предлогом минимизации рисков в действительности способно эти риски существенно увеличить из-за опасности неполного финансирования проекта и по сути -- его срыва на его заключительной стадии. Сказанное касается и выбора срока кредита. Потенциально существенным инструментом управления рисками может служить повышенная процентная ставка.

Действительно, в большинстве случаев банки кредитуют малые предприятия по более высокой ставке, нежели своих крупных и стабильных первоклассных заемщиков. Однако, как показывает мировой опыт взаимодействия банков с малыми предприятиями, это инструмент управления рисками в данном случае малопродуктивен.

инвестиции и кредиты

Предполагается, что основой для кредитования в дальнейшем станет прибыль — отдача от вложенных средств. Платежеспособность и прочие характеристики организаций-инвесторов в принципе могут не приниматься во внимание. На практике банки дотошно проверяют инвесторов, чтобы выяснить, насколько они в состоянии поддержать проект, в том числе в долгосрочном аспекте сроки кредитов. В дальнейшем показатели движения наличности , включая разницу между наличными поступлениями и платежами, не рассматриваются в качестве единственного критерия для финансирования.

Гарантии ввода объекта в строй, начала его эксплуатации и последующего развития, субсидии на старте, обязательства по обеспечению всем необходимым, гарантии по поставкам необходимой продукции третьими лицами образуют сложное переплетение отношений между инвесторами, банками и другими участниками.

по ссудам при кредитовании проектных компаний с учетом уровня рисков лежит модель оценки кредитного качества инвестиционного проекта.

Снижение банковских рисков при этом может быть обеспечено за счет особых методов и инструментов, применяемых в рамках структурирования сделок. Структурирование сделок предполагает определение конкретного банковского продукта, который будет предоставлен клиенту, параметров этого продукта, а также комбинации сопровождающих его операций по регулированию рисков.

Одновременно это процесс, учитывающий особенности проекта, права и возможности его участников по регулированию рисков и сотрудничеству. Подходы к структурированию сделок На практике банкам приходится работать с разнообразными инвестиционными проектами, однако подходы к структурированию сделок могут различаться. Регулирование рисков, осуществляемое в ходе структурирования, зависит от типа сделки, вида предлагаемого банком продукта, типа клиента, фазы экономического цикла и других факторов.

Структури- рование сделок имеет индивидуальный характер и зависит от характеристик проекта одни и те же меры не всегда подходят для разных ситуаций. Финансовая структура обычно предполагает собственное участие заемщика в проекте, что гарантирует добросовестность его намерений. Для того чтобы сделка была принята банком, требуется наличие в ней первичного источника денежных средств, понятного и достаточного для обслуживания кредита.

Если по каким-либо причинам этот источник недостаточен либо непрозрачен, должны быть использованы механизмы, обеспечивающие поступление средств из других источников например, оформление поручительств аффилированных компаний или включение заемщика в схему движения денежных потоков. Структурирование сделок должно быть направлено на улучшение финансовых показателей проекта например, за счет удешевления источников финансирования , а также подразумевать гибкость, то есть возможность определенных уступок клиенту со стороны банка в обмен на те или иные меры по снижению риска.

Регулирование банковских рисков, осуществляемое в ходе структурирования сделок, в немалой степени зависит от фазы экономического цикла.

1.2. Сущность кредитного риска и его источники

Кредиты для бизнеса в Сбербанке Инвестиционное кредитование не тождественно долгосрочному, хотя также предполагает более длительный срок пользования кредитными ресурсами, в отличие от краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств. Прежде всего, для инвестиционного кредитования характерно наличие финансируемого проекта, нового или уже существующего, на реализацию или развитие которого и направляются привлекаемые предприятием-заемщиком кредитные ресурсы. При этом банк-инвестор фактически принимает на себя часть рисков, связанных с реализацией финансируемого проекта.

А результат принимаемого решения в пользу кредитования проекта соответственно зависит от планируемого от реализации проекта дохода. Таким образом, в расчет безусловно принимается текущее финансовое состояние предприятия, величина прибыли, динамика роста показателей, устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность предприятия, но так же имеет немаловажное значение и сам инвестиционный проект.

Многие предприятия при разработке финансового плана на очередной год внешнего инвестирования, целесообразности кредитования для банков Оценка бизнес-планов инвестиционных проектов. Оценка Проблема оценки рисков существенна и для инвестора, и для претендента на инвестиции.

Ухудшение условий для данной сферы деятельности 2. Ухудшение правовых условий Главную практическую ценность представляет 3-й уровень, который описывается ниже каждый потенциальный источник риска данного уровня обозначается трехзначным кодом. Риски, связанные с мерами государственного регулирования, находятся в следующих сферах: Серьезную угрозу для предприятия и его кредиторов могут представлять риски, связанные с внешними факторами — с ухудшением условий для данной сферы деятельности: Другое дело — внутренние факторы.

Они сугубо индивидуальны для каждого предприятия; работники предприятий при этом нередко стремятся скрыть их от кредиторов, а кроме того, и это особенно опасно, часто сами недостаточно ясно их представляют. При неэффективном управлении риски возникают вследствие неудовлетворительного состояния следующих подсистем и элементов системы управления: Отсутствие на предприятии, берущемся за инвестиционный проект, эффективного маркетинга почти наверняка создаст проблемы как с реализацией проекта, так и с возвратом средств банку.

Если на предприятии налажен маркетинг, то обязательно ведется работа по следующим направлениям если нет, то это становится источником риска для всех направлений: Неконкурентоспособная продукция является серьезным источником рисков ввиду возможного нарушения следующих элементов системы управления: Недостаточный производственный потенциал предприятия создает повышенные риски ввиду неудовлетворительного состояния следующих элементов:

Долгосрочное кредитование

Именно эти кредитные организации выдают порядка половины всех инвестиционных кредитов предприятиям реального сектора экономики. В связи с предоставленными средствами наблюдалось образование свободных долгосрочных ресурсов в банковской сфере, однако лишь у государственных банков, остальные кредитные организации продолжали испытывать трудности текущей ликвидности, а так же страдать от дефицита долгосрочных пассивов.

Мировой финансовый кризис выявил целый ряд проблем современной банковской системы и в качестве одной из них экономисты называют слабые системы управления рисками[3].

Это возможно только при развитой системе риск-менеджмента в банке. оценки кредитного риска банка при финансировании инновационных проектов, не отличаются от рисков любого другого инвестиционного проекта.

Список литературы Актуальность темы настоящей дипломной работы обусловлена следующими аспектами. Кредит на современном этапе экономического развития является важным элементом инвестиционных процессов, осуществляемых предприятиями реального сектора. Уровень и масштаб инвестиционной активности субъектов хозяйствования обеспечивает высокие темпы развития, повышение конкурентоспособности и эффективность их деятельности в долгосрочной перспективе.

В значительной мере с помощью кредита обеспечиваются экономические взаимоотношения в рамках перераспределения денежных средств в целях создания на их основе новой стоимости. Определяющее значение при этом имеет инвестиционное кредитование. Кредитная деятельность является конституирующим признаком коммерческого банка. Технологический уровень предоставления кредитных ре Показать все сурсов, в том числе инвестиционных кредитов, является основополагающим показателем результативности функционирования кредитной организации и качества осуществляемого администрирования внутренних бизнес-процессов.

Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой - стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования. Мировой финансовый кризис и разразившийся в банковской сфере России кризис ликвидности со всей остротой подчеркнули значение проблем финансирования в условиях ограниченности доступа банков к ресурсам и невозможности трансформации краткосрочных источников заемного капитала в долгосрочные.

Выход из кризиса и переход России на инновационный путь развития невозможен без привлечения инвестиций. Именно в данном аспекте возрастает значение инвестиционной деятельности коммерческих банков в посткризисных условиях.

Инвестиционный кредит: особенности получения